Yếu tố cần theo dõi
Nhà giao dịch sẽ chú ý:
- Phản ứng quân sự từ Iran hoặc các hoạt động rải thủy lôi tiếp theo tại eo biển
- Dữ liệu tồn kho dầu Mỹ và bình luận từ OPEC+ về kế hoạch nguồn cung
- Phát biểu của các quan chức Federal Reserve (Fed) liên quan đến áp lực lạm phát từ năng lượng
Đồng USD tăng mạnh và giá dầu vượt 100 USD/thùng trong phiên thứ Hai sau khi các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ – Iran kéo dài tại Islamabad kết thúc mà không đạt thỏa thuận. Donald Trump sau đó ra lệnh Hải quân Mỹ lập tức phong tỏa eo biển Hormuz.
Dầu Brent tăng 7,8% lên 108,45 USD/thùng, trong khi WTI tăng 8,2% lên 104,20 USD, khi thị trường định giá rủi ro gián đoạn nguồn cung tại điểm nghẽn chiến lược này.
UKOIL – Biểu đồ 1 tháng
Toàn cảnh thị trường
Chỉ số USD Index (DXY) tăng 0,9% lên 99,12, đạt mức cao nhất trong ba tuần khi dòng tiền trú ẩn gia tăng sau khi đàm phán ngoại giao đổ vỡ. Giá vàng (XAU) giao dịch giằng co quanh 4.738 USD/ounce, tăng 0,3%, khi lợi suất tăng và đồng USD mạnh lên đã làm giảm nhu cầu trú ẩn. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ suy yếu, với S&P 500 (ESc1) giảm 1,1% và Nasdaq 100 (NQc1) giảm 1,4% trong đầu phiên New York.
Các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro chịu áp lực bán mạnh khi AUD giảm 1,2% xuống 0,6215, ZAR giảm 1,5%, EUR giảm 0,6% xuống 1,0845, trong khi JPY tăng nhẹ lên 154,20 so với USD dù vốn là tài sản trú ẩn truyền thống.
Diễn biến sự kiện
Cuộc đàm phán kéo dài 21 giờ tại Pakistan là nỗ lực cấp cao nhất giữa Mỹ và Iran kể từ năm 1979 nhưng không đạt được khuôn khổ hòa bình.
Phó Tổng thống Mỹ JD Vance cho biết Iran từ chối các điều khoản của Washington, trong khi phía Iran cho rằng yêu cầu từ Mỹ là “quá mức”.
Sau đó, Trump tuyên bố phong tỏa toàn bộ tàu ra vào eo biển Hormuz – tuyến vận chuyển khoảng 20% nhu cầu dầu toàn cầu. Lầu Năm Góc xác nhận lực lượng Mỹ đang xử lý thủy lôi tại khu vực.
Phản ứng chính sách & dòng tiền
Giá khí tự nhiên châu Âu tăng tới 17% do lo ngại nguồn cung. Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,52%, phản ánh kỳ vọng lạm phát gia tăng. Giá dầu đã tăng khoảng 30% kể từ cuối tháng 2, làm dấy lên lo ngại về stagflation khi tăng trưởng yếu đi nhưng lạm phát vẫn cao.
Tác động vĩ mô
Diễn biến leo thang này có thể làm chệch hướng quá trình giảm lạm phát và khiến lộ trình chính sách của Fed trở nên phức tạp hơn.
Thị trường hiện giảm kỳ vọng cắt giảm lãi suất trong năm nay khi cân nhắc giữa lạm phát do năng lượng và rủi ro tăng trưởng.
Theo Goldman Sachs, nếu giá dầu duy trì trên 105 USD, lạm phát CPI của Mỹ có thể tăng thêm 0,4 điểm % vào cuối năm nếu tình trạng phong tỏa kéo dài.
